De eerste helft van 2021 werd gekenmerkt door vergaande lockdown maatregelen. Nog steeds zijn de versoepelingen in onze sector beperkt en vooral voor de evenementenbranche zijn de vooruitzichten nog erg onzeker. De aanhoudende Covid-19 beperkingen hebben grote gevolgen voor de componisten, tekstschrijvers en muziekuitgevers die zijn aangesloten bij Buma/Stemra en ook voor Buma/Stemra zelf.
Bij het opstellen van de begroting 2021 waren de verwachtingen gematigd optimistisch; kort na het opstellen werd de tweede lockdown afgekondigd. Vanwege de grote onzekerheid die destijds bestond hebben we naast de begroting voor 2021 vier scenario’s opgesteld, waarbij in het slechtste geval ten opzichte van de incasso in 2020 een daling van 26% is verondersteld. Hoewel de realisatie in het eerste halfjaar 2021 door de lockdown fors lager is dan begroot, verwachten we – met de kennis van nu – dat de realisatie over heel 2021 dichtbij de gematigd optimistische begroting zal uitkomen. De jaarbegroting en scenario’s zijn toegelicht op Begroting 2021.
Ook de begrote repartitie van € 172,8 miljoen (inclusief € 8,6 miljoen toevoeging aan het Fonds voor Sociale en Culturele doeleinden) verwachten wij te realiseren. In deze repartitiebegroting is rekening gehouden met de Covid-19 impact op incasso in 2020 én 2021. De begrote repartitie in 2021 is circa 10% lager dan de realisatie in 2020.
In dit halfjaarbericht 2021* geven wij verdere toelichting op de actuele ontwikkelingen, acties en verwachtingen.
Rechtenopbrengsten
Door de lockdown in het eerste halfjaar 2021 bleef herstel uit in onze marktsegmenten Podia, Werk- & verkoopruimten en Horeca. Hierdoor heeft Buma/Stemra beperkt kunnen incasseren in deze markten, namelijk € 13,7 miljoen minder dan verwacht in de begroting. Daarnaast werd vanwege de onzekere situatie besloten de facturatie van jaarlicenties uit te stellen, waardoor circa € 16,1 miljoen minder (vooruit)gefactureerd is in het eerste halfjaar van 2021.
Het bovenstaande resulteert in het eerste halfjaar 2021 in € 29,8 miljoen minder incasso dan begroot voor deze markten. Enkele positieve ontwikkelingen in andere markten compenseren dit deels, waardoor de totale gerealiseerde incasso € 24,8 lager is dan de begroting. Ten opzichte van het slechtste scenario, waarin we rekening hielden met het volledig uitblijven van herstel, is de gerealiseerde incasso in het eerste halfjaar 2021 € 11,3 miljoen hoger.
De belangrijkste positieve ontwikkelingen zijn nagekomen incasso uit de RTV eindafrekeningen 2020, sneller herstel van de RTV markt, VOD groei boven verwachting, een tot dusverre kleinere Covid-19 impact op incasso via zustermaatschappijen, bovengemiddelde incasso uit audiovisuele commercials en extra Online groei uit afgeronde contractonderhandelingen.
Wanneer de Covid-19 impact op incasso in de resterende maanden van 2021 niet fors groter is dan begroot is, verwachten wij dat de totale incasso realisatie aan de bovenkant van de begrote bandbreedte van € 193,8 miljoen tot € 153,6 miljoen zal uitkomen. Dit zou 5% tot 7% lager zijn dan de realisatie in 2020.
Repartitie en initiatieven
De repartitie in het eerste halfjaar 2021 was € 0,6 miljoen lager dan begroot. Deze achterstand is inmiddels ingehaald en wij verwachten de jaarbegroting te realiseren. Mede door de structurele versnelling is de gerealiseerde repartitie in het eerste halfjaar ruim 55% hoger dan de begroting voor dezelfde periode in vorig jaar.
Buma/Stemra heeft met bijdrage van het ministerie van OCW een tweede Investeringsfonds Muziek geopend. In dit fonds is € 2,3 miljoen beschikbaar voor de ontwikkeling van nieuwe muziek en/of nieuwe exploitatie van bestaande muziek. De aanvraagtermijn is inmiddels gesloten, de toegekende bedragen zullen nog dit jaar worden uitgekeerd.
Een onderzoek is gestart om te komen tot de meest passende methodiek voor reservebeleid vanuit het oogpunt van Buma/Stemra als organisatie én van de rechthebbenden. Het reservebeleid wordt geagendeerd voor een extra Algemene Ledenvergadering op 10 november a.s.
Beheerskosten en beleggingsresultaat
De werkelijke beheerskosten in het eerste halfjaar 2021 zijn € 2,1 miljoen lager dan begroot. Er zijn maatregelen genomen om kosten te besparen of uit te stellen. Over heel 2021 verwachten wij ruim onder de begroting te blijven en ten minste de beoogde besparingen van € 0,7 miljoen te realiseren. Door gestarte verander- en verbeterinitiatieven, waaronder de IT-vervanging, zullen de beheerskosten in 2021 naar verwachting wel hoger uitkomen dan in 2020.
Vooral door de naar recordhoogtes gestegen aandelenkoersen is het beleggingsresultaat over het eerste halfjaar 2021 € 4,9 miljoen positief, ruim boven het begrote normatief rendement. Beleggingsresultaten kunnen echter fluctueren.
Vooruitzicht
We verwachten dat in de tweede helft van dit jaar en het daaropvolgende jaar weer een stijgende lijn is te zien. Zeker nu de wereld beetje bij beetje weer open lijkt te gaan dankzij onder meer vaccinaties.
Hoofddorp, 31 augustus 2021
Bernard Kobes, CEO
Marleen Kloppers, CFO
* de halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door een accountant
Mutatie bestemmingsreserve 2020 Stemra
Het tekort uit gewone bedrijfsuitoefening over 2020 is onttrokken aan de bestemmingsreserve. De buitengewone last inzake de storting in het Noodfonds Muziek is onttrokken aan de continuïteitsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Mutatie bestemmingsreserve 2020 Buma
Het verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 8,7 mln) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,0 miljoen), zijnde € 6,7 mln, is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Kostenontwikkeling (begroting 2021)
Realisatie 2019
Realisatie 2020 (voorlopig)
Begroting 2021
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
De begrote kostenstijging in 2021 zal hoger uitvallen dan de CPI-jaarmutatie. Dit wordt veroorzaakt door een inhaalslag van in voorgaande jaren uitgestelde verbeter- en veranderinitiatieven, inclusief de vervanging van het IT-systeem. De feitelijke CPI-mutatie 2021 is pas begin 2022 bekend.
Over de reeks van meerdere jaren, sinds de invoering van de norm, blijft de ontwikkeling van de beheerskosten binnen de ontwikkeling in de CPI.
Beheerskosten vs Repartitie (begroting 2021)
Realisatie 2019
Realisatie 2020 (voorlopig)
Begroting 2021
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2021 wordt aan deze norm niet voldaan. Dit komt vooral door Buma’s dalende repartitie in 2021, volgend uit de lagere incasso. Stemra zal naar verwachting wel aan deze norm voldoen; daar stijgt de repartitie naar verwachting, vooral door de inhaalslag op oudere Thuiskopie gelden.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten (begroting 2021)
Realisatie 2019
Realisatie 2020 (voorlopig)
Begroting 2021
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2021 wordt aan deze norm niet voldaan, met name door de terugval in incasso van rechtenopbrengsten als gevolg van de coronamaatregelen. Daarnaast stijgen de begrote beheerskosten, vooral in verband met de noodzakelijke vervanging van het verouderde IT-systeem. Zonder corona-impact zou het kostenpercentage onder de norm van 15,0% uitgekomen.
Colofon
Hoofdkantoor
Saturnusstraat 46-62
2132 hb hoofddorp
T: 023 – 799 79 99
E: info@bumastemra.nl
bumastemra.nl
Hoofdredactie
vereniging buma
Realisatie
Merkelijkheid
Totale beheerskosten Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2019 met 4,3% gestegen tot € 4,6 mln, vooral als gevolg van toegerekende kosten voor het in 2020 gestarte programma ter vervanging van het IT-systeem en door toename van de variabele kosten voor uitbesteding van verwerking van Online muziekgebruik, die meestegen met de groei in dit marktsegment.
Stemra’s beheerskosten in 2020 bestaan uit personeelskosten (€ 2,1 mln), algemene kosten (€ 2,4 mln) en huisvestingskosten (€ 0,1 mln).
Totale beheerskosten Buma
2016
2017
2018
2019
2020
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2019 met € 0,9 mln gestegen tot € 22,7 mln. Hiervan heeft € 0,5 mln betrekking op het in 2020 gestarte programma ter vervanging van het IT-systeem. Door maatregelen van kostenbeheersing, waaronder een vacaturestop, bleven Buma’s beheerskosten € 1,3 mln onder de begroting voor 2020. Net als in 2019 is een verdeelsleutel van 83/17 (Buma/Stemra) gehanteerd.
Buma’s beheerskosten in 2020 bestaan uit personeelskosten (€ 10,1 miljoen), algemene kosten (€ 10,0 miljoen), afschrijvingskosten (€ 1,8 miljoen) en huisvestingskosten (€ 0,8 miljoen).
Mutatie bestemmingsreserve 2019 Stemra
Het overschot van de exploitatierekening over 2019 is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Mutatie bestemmingsreserve 2019 Buma
Het verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 15,9 miljoen) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,2 miljoen), zijnde € 13,7 miljoen, is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Mutatie bestemmingsreserve 2018
In 2018 bedroegen de beleggingsresultaten € -7,4 miljoen. Ter dekking van operationele kosten is een normatief rendement van € 2,8 miljoen gehanteerd. Het verschil tussen deze verklaart de mutatie van bestemmingsreserve (€ -10,2 miljoen).
Totale beheerskosten Buma 2015
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Totale beheerskosten Buma 2016
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Totale beheerskosten Buma 2017
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Totale beheerskosten Buma 2018
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Kostenontwikkeling
Realisatie 2018
Budget 2019
Budget 2020
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
Mogelijk valt de kostenstijging 2020 door verbeter- en veranderinitiatieven hoger uit dan de CPI-mutatie in dat jaar. Dit kan pas worden vastgesteld – en zonodig worden toegelicht – wanneer de feitelijke CPI-mutatie begin 2021 bekend is.
Beheerskosten vs Repartitie
Realisatie 2018
Budget 2019
Budget 2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In het budget voor 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten
Realisatie 2018
Budget 2019
Budget 2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In budget 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Kostenontwikkeling Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
De CPI-mutatie in 2020 was 1,3%. In 2020 wordt niet aan deze norm voldaan. Dit komt enerzijds door de sterke stijging in geïncasseerde auteursrechten voor Online muziekgebruik en de hieraan gerelateerde kostenstijging voor outsourcing van de verwerking. Anderzijds stegen de kosten voor onderhoud van het verouderde IT-systeem en de gestarte IT-transitie.
Ten opzichte van 2015 zijn de beheerskosten van Stemra met 21,5% gedaald van € 5,9 mln naar € 4,6 mln. De gezamenlijke kosten van de werkorganisatie Buma/Stemra stegen in diezelfde periode met 0,7%. De cumulatieve stijging van de consumentenprijsindex sinds 2015 bedraagt 7,5%. Over de reeks van meerdere jaren voldoen Stemra en de gezamenlijke werkorganisatie Buma/Stemra aan de norm dat beheerskosten niet meer zijn gestegen dan de consumentenprijsindex.
Beheerskosten vs Repartitie Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengst Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Kostenontwikkeling Buma
2016
2017
2018
2019
2020
De CPI-mutatie in 2020 was 1,3%. In 2020 wordt aan deze norm niet voldaan. Dit komt enerzijds door de sterke stijging in geïncasseerde auteursrechten voor Online muziekgebruik en de hieraan gerelateerde kostenstijging voor outsourcing van de verwerking. Anderzijds stegen de kosten voor onderhoud van het verouderde IT-systeem en de gestarte IT-transitie.
Ten opzichte van 2015 zijn de beheerskosten van Buma met 6,9% gestegen van € 21,2 mln naar € 22,7 mln. De cumulatieve stijging van de consumentenprijsindex sinds 2015 bedraagt 7,5%. Over de reeks van meerdere jaren voldoet Buma aan de norm dat beheerskosten niet meer zijn gestegen dan de consumentenprijsindex.
Beheerskosten vs Repartitie Buma
2016
2017
2018
2019
2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengst Buma
2016
2017
2018
2019
2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Baten Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
De totale baten uit contributies en ingehouden administratievergoedingen bij distributie zijn in 2020 met 3,0% gedaald ondanks de hogere distributies. De reden hiervan is dat er in 2020 relatief veel is gedistribueerd in rubrieken waarop een laag percentage wordt ingehouden (Audiovisuele Commercials en Buitenland). Distributies in de rubriek RTV, waarop het hoogste percentage wordt ingehouden, daalden juist ten opzichte van 2019.
Financiële baten en lasten Buma
2016
2017
2018
2019
2020
De financiële baten en lasten in 2020 betreffen voornamelijk het netto beleggingsresultaat (€ 8,7 mln). In 2020 is op de beleggingsportefeuille een rendement van 4,9% behaald. Met name de beleggingen in aandelen (+13%) en opkomende markten (+8%) hebben goede opbrengsten gerealiseerd. Het was echter een turbulent jaar, waarin de waarde van onze beleggingen na de uitbraak van de Covid-19 pandemie in maart flink daalde. Ter gedeeltelijke dekking van de beheerskosten wordt gerekend met een normatief resultaat; het additionele beleggingsresultaat is via de bestemming van het resultaat toegevoegd aan de bestemmingsreserve.
Totale beheerskosten Buma 2019 oud
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2018 met 16,0% gedaald tot € 21,8 miljoen. De belangrijkste redenen voor de daling waren kostenbeheersingsmaatregelen en het uitblijven van incidentele kosten die we in voorgaande jaren moesten maken. Daarnaast zijn minder kosten aan Buma toegerekend door de gewijzigde verdeelsleutel van de kosten tussen Buma en Stemra. De gezamenlijke kosten daalden in 2019 met 10% oftewel € 3,1 miljoen.
Baten Buma
2016
2017
2018
2019
2020
De baten zijn in 2020 met 3,6% gestegen, voornamelijk omdat een hogere inhouding van administratievergoedingen nodig was ter dekking van de beheerskosten.
Uitgekeerd aan CBO’s buitenland Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
Uitgekeerd aan Rechthebbenden Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
Toevoeging SoCu fonds
2016
2017
2018
2019
2020
Uitgekeerd aan CBO’s buitenland Buma
2016
2017
2018
2019
2020
Uitgekeerd aan Rechthebbenden Buma
2016
2017
2018
2019
2020
Buitenland Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
Omdat we het internationale Online muziekgebruik van het bij ons aangemeld repertoire steeds vaker direct aan grote Digital Service Providers licenseren, zijn in toenemende mate vooral de niet-Online markten van invloed op de rechtenopbrengsten uit het marktsegment Buitenland (incasso via zusterorganisaties). De incasso vanuit het buitenland laat in 2020 een toename zien (€ 0,4 mln). Dit is beter dan verwacht; wij hadden voor 2020 rekening gehouden met een carve out-effect van de Online rechtenopbrengsten.
Thuiskopie / Leenrecht / Grafisch
2016
2017
2018
2019
2020
De inkomsten die Stemra ontvangt van de Stichting Thuiskopie fluctueerden de afgelopen jaren, met name door de nabetalingen die zijn ontvangen vanwege de schikking met de Staat der Nederlanden. De daling in 2020 heeft vooral te maken met de 20% reservering die Stichting de Thuiskopie heeft ingehouden vanwege de nog vast te stellen hoofdverdeling.
Online Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
Online is al enkele jaren een belangrijk groeisegment. De stijging van de rechtenopbrengsten in 2020 overtrof de verwachting. Het online muziekgebruik nam sterk toe, zowel wat betreft streaming als video on demand. Stemra sloot nieuwe licentieovereenkomsten met enkele grote partijen, wat bijdroeg aan verdere groei. Daarnaast werden aanvullende rechtenopbrengsten voor eerdere gebruiksjaren geïncasseerd. In 2020 komt 32% van Stemra’s totale rechtenincasso uit Online (2019: 23%) en biedt de groei in deze categorie compensatie voor de daling in de traditionele Stemra-markten.
Radio & TV Stemra
2016
2017
2018
2019
2020
De inkomsten uit de Radio & TV markt staan al enkele jaren onder druk. De afname van lineair TV kijken heeft invloed op de omvang van de markt van TV-advertenties. Door de uitbraak van de Covid-19 pandemie vielen reclame-inkomsten sterk terug. Bij TV herstelde dit in de loop van 2020 naar meer normale niveaus, bij Radio was herstel beperkter. De opbrengsten zijn in 2020 hoger dan in 2019 door de groeiende on demand inkomsten van TV-zenders, wat voor Stemra een groter aandeel in rechteninkomsten oplevert. Daarnaast werden de Radio & TV rechteninkomsten in het voorgaande jaar 2019 als gevolg van een nieuwe regeling incidenteel gedrukt door een terugbetaling van rechteninkomsten over 2018 aan lokale en regionale omroepen.
PIEB
2016
2017
2018
2019
2020
De rechtenopbrengsten uit Producties In Eigen Beheer (PIEB) stijgen in 2020 door een incidenteel grote opbrengst van € 1,8 mln uit een audiovisuele commercial rond de Super Bowl in de American Football-competitie.
BIEM
2016
2017
2018
2019
2020
De rechtenopbrengsten uit BIEM-contracten voor mechanische geluidsdragers, een traditioneel Stemra marktsegment, is in 2020 verder gedaald door de krimpende markt voor het mechanisch recht, met name voor CD’s.
Buitenland Buma
2016
2017
2018
2019
2020
Omdat we het internationale Online muziekgebruik van het bij ons aangemeld repertoire steeds vaker direct aan grote Digital Service Providers licenseren, zijn in toenemende mate vooral de niet-Online markten van invloed op de rechtenopbrengsten uit het marktsegment Buitenland (incasso via zusterorganisaties). De daling in 2020 is minder fors dan verwacht; wij hadden rekening gehouden met een groter carve-out effect van de Online rechtenopbrengsten.
Online Buma
2016
2017
2018
2019
2020
Online is al enkele jaren een belangrijk groeisegment. De stijging van de rechtenopbrengsten in 2020 overtrof de verwachting. Het online muziekgebruik nam sterk toe, zowel wat betreft streaming als video on demand. Buma sloot nieuwe licentieovereenkomsten met enkele grote partijen, wat bijdroeg aan verdere groei. Daarnaast werden aanvullende rechtenopbrengsten voor eerdere gebruiksjaren geïncasseerd.
Horeca
2016
2017
2018
2019
2020
De rechtenopbrengsten uit openbaar gebruik in Horeca daalden in 2020 met 40% door compensatie voor de perioden dat deze branche noodgedwongen gesloten was.
Werk- & verkoopruimten
2016
2017
2018
2019
2020
De inkomsten uit openbaar gebruik in Werk- & verkoopruimten daalden in 2020 met 4% door de compensatie voor de perioden dat verkoopruimten noodgedwongen gesloten waren.
Podia
2016
2017
2018
2019
2020
In 2020 vielen de rechtenopbrengsten uit het marktsegment Podia 54% terug omdat vanwege Covid-19 vanaf maart vrijwel alle optredens en evenementen geannuleerd moesten worden. Het aantal gelicenseerde optredens en evenementen daalde met 65% van ruim 101.500 in 2019 tot ruim 36.000 in 2020.
Radio & TV Buma
2016
2017
2018
2019
2020
De inkomsten uit de Radio & TV markt staan al enkele jaren onder druk. De afname van lineair TV kijken heeft invloed op de omvang van de markt van TV-advertenties. Door de uitbraak van de Covid-19 pandemie vielen reclame-inkomsten sterk terug. Bij TV herstelde dit in de loop van 2020 naar meer normale niveaus, bij Radio was herstel beperkter.