Het tekort uit gewone bedrijfsuitoefening over 2020 is onttrokken aan de bestemmingsreserve. De buitengewone last inzake de storting in het Noodfonds Muziek is onttrokken aan de continuïteitsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Het verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 8,7 mln) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,0 miljoen), zijnde € 6,7 mln, is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
De begrote kostenstijging in 2021 zal hoger uitvallen dan de CPI-jaarmutatie. Dit wordt veroorzaakt door een inhaalslag van in voorgaande jaren uitgestelde verbeter- en veranderinitiatieven, inclusief de vervanging van het IT-systeem. De feitelijke CPI-mutatie 2021 is pas begin 2022 bekend.
Over de reeks van meerdere jaren, sinds de invoering van de norm, blijft de ontwikkeling van de beheerskosten binnen de ontwikkeling in de CPI.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2021 wordt aan deze norm niet voldaan. Dit komt vooral door Buma’s dalende repartitie in 2021, volgend uit de lagere incasso. Stemra zal naar verwachting wel aan deze norm voldoen; daar stijgt de repartitie naar verwachting, vooral door de inhaalslag op oudere Thuiskopie gelden.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2021 wordt aan deze norm niet voldaan, met name door de terugval in incasso van rechtenopbrengsten als gevolg van de coronamaatregelen. Daarnaast stijgen de begrote beheerskosten, vooral in verband met de noodzakelijke vervanging van het verouderde IT-systeem. Zonder corona-impact zou het kostenpercentage onder de norm van 15,0% uitgekomen.
Hoofdkantoor
Saturnusstraat 46-62
2132 hb hoofddorp
T: 023 – 799 79 99
E: info@bumastemra.nl
bumastemra.nl
Hoofdredactie
vereniging buma
Realisatie
Merkelijkheid
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2019 met 4,3% gestegen tot € 4,6 mln, vooral als gevolg van toegerekende kosten voor het in 2020 gestarte programma ter vervanging van het IT-systeem en door toename van de variabele kosten voor uitbesteding van verwerking van Online muziekgebruik, die meestegen met de groei in dit marktsegment.
Stemra’s beheerskosten in 2020 bestaan uit personeelskosten (€ 2,1 mln), algemene kosten (€ 2,4 mln) en huisvestingskosten (€ 0,1 mln).
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2019 met € 0,9 mln gestegen tot € 22,7 mln. Hiervan heeft € 0,5 mln betrekking op het in 2020 gestarte programma ter vervanging van het IT-systeem. Door maatregelen van kostenbeheersing, waaronder een vacaturestop, bleven Buma’s beheerskosten € 1,3 mln onder de begroting voor 2020. Net als in 2019 is een verdeelsleutel van 83/17 (Buma/Stemra) gehanteerd.
Buma’s beheerskosten in 2020 bestaan uit personeelskosten (€ 10,1 miljoen), algemene kosten (€ 10,0 miljoen), afschrijvingskosten (€ 1,8 miljoen) en huisvestingskosten (€ 0,8 miljoen).
Het overschot van de exploitatierekening over 2019 is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Het verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 15,9 miljoen) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,2 miljoen), zijnde € 13,7 miljoen, is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
In 2018 bedroegen de beleggingsresultaten € -7,4 miljoen. Ter dekking van operationele kosten is een normatief rendement van € 2,8 miljoen gehanteerd. Het verschil tussen deze verklaart de mutatie van bestemmingsreserve (€ -10,2 miljoen).
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
Mogelijk valt de kostenstijging 2020 door verbeter- en veranderinitiatieven hoger uit dan de CPI-mutatie in dat jaar. Dit kan pas worden vastgesteld – en zonodig worden toegelicht – wanneer de feitelijke CPI-mutatie begin 2021 bekend is.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In het budget voor 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In budget 2020 wordt aan deze norm voldaan.
De CPI-mutatie in 2020 was 1,3%. In 2020 wordt niet aan deze norm voldaan. Dit komt enerzijds door de sterke stijging in geïncasseerde auteursrechten voor Online muziekgebruik en de hieraan gerelateerde kostenstijging voor outsourcing van de verwerking. Anderzijds stegen de kosten voor onderhoud van het verouderde IT-systeem en de gestarte IT-transitie.
Ten opzichte van 2015 zijn de beheerskosten van Stemra met 21,5% gedaald van € 5,9 mln naar € 4,6 mln. De gezamenlijke kosten van de werkorganisatie Buma/Stemra stegen in diezelfde periode met 0,7%. De cumulatieve stijging van de consumentenprijsindex sinds 2015 bedraagt 7,5%. Over de reeks van meerdere jaren voldoen Stemra en de gezamenlijke werkorganisatie Buma/Stemra aan de norm dat beheerskosten niet meer zijn gestegen dan de consumentenprijsindex.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
De CPI-mutatie in 2020 was 1,3%. In 2020 wordt aan deze norm niet voldaan. Dit komt enerzijds door de sterke stijging in geïncasseerde auteursrechten voor Online muziekgebruik en de hieraan gerelateerde kostenstijging voor outsourcing van de verwerking. Anderzijds stegen de kosten voor onderhoud van het verouderde IT-systeem en de gestarte IT-transitie.
Ten opzichte van 2015 zijn de beheerskosten van Buma met 6,9% gestegen van € 21,2 mln naar € 22,7 mln. De cumulatieve stijging van de consumentenprijsindex sinds 2015 bedraagt 7,5%. Over de reeks van meerdere jaren voldoet Buma aan de norm dat beheerskosten niet meer zijn gestegen dan de consumentenprijsindex.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In 2020 wordt aan deze norm voldaan.
De totale baten uit contributies en ingehouden administratievergoedingen bij distributie zijn in 2020 met 3,0% gedaald ondanks de hogere distributies. De reden hiervan is dat er in 2020 relatief veel is gedistribueerd in rubrieken waarop een laag percentage wordt ingehouden (Audiovisuele Commercials en Buitenland). Distributies in de rubriek RTV, waarop het hoogste percentage wordt ingehouden, daalden juist ten opzichte van 2019.
De financiële baten en lasten in 2020 betreffen voornamelijk het netto beleggingsresultaat (€ 8,7 mln). In 2020 is op de beleggingsportefeuille een rendement van 4,9% behaald. Met name de beleggingen in aandelen (+13%) en opkomende markten (+8%) hebben goede opbrengsten gerealiseerd. Het was echter een turbulent jaar, waarin de waarde van onze beleggingen na de uitbraak van de Covid-19 pandemie in maart flink daalde. Ter gedeeltelijke dekking van de beheerskosten wordt gerekend met een normatief resultaat; het additionele beleggingsresultaat is via de bestemming van het resultaat toegevoegd aan de bestemmingsreserve.
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2018 met 16,0% gedaald tot € 21,8 miljoen. De belangrijkste redenen voor de daling waren kostenbeheersingsmaatregelen en het uitblijven van incidentele kosten die we in voorgaande jaren moesten maken. Daarnaast zijn minder kosten aan Buma toegerekend door de gewijzigde verdeelsleutel van de kosten tussen Buma en Stemra. De gezamenlijke kosten daalden in 2019 met 10% oftewel € 3,1 miljoen.
De baten zijn in 2020 met 3,6% gestegen, voornamelijk omdat een hogere inhouding van administratievergoedingen nodig was ter dekking van de beheerskosten.
Omdat we het internationale Online muziekgebruik van het bij ons aangemeld repertoire steeds vaker direct aan grote Digital Service Providers licenseren, zijn in toenemende mate vooral de niet-Online markten van invloed op de rechtenopbrengsten uit het marktsegment Buitenland (incasso via zusterorganisaties). De incasso vanuit het buitenland laat in 2020 een toename zien (€ 0,4 mln). Dit is beter dan verwacht; wij hadden voor 2020 rekening gehouden met een carve out-effect van de Online rechtenopbrengsten.
De inkomsten die Stemra ontvangt van de Stichting Thuiskopie fluctueerden de afgelopen jaren, met name door de nabetalingen die zijn ontvangen vanwege de schikking met de Staat der Nederlanden. De daling in 2020 heeft vooral te maken met de 20% reservering die Stichting de Thuiskopie heeft ingehouden vanwege de nog vast te stellen hoofdverdeling.
Online is al enkele jaren een belangrijk groeisegment. De stijging van de rechtenopbrengsten in 2020 overtrof de verwachting. Het online muziekgebruik nam sterk toe, zowel wat betreft streaming als video on demand. Stemra sloot nieuwe licentieovereenkomsten met enkele grote partijen, wat bijdroeg aan verdere groei. Daarnaast werden aanvullende rechtenopbrengsten voor eerdere gebruiksjaren geïncasseerd. In 2020 komt 32% van Stemra’s totale rechtenincasso uit Online (2019: 23%) en biedt de groei in deze categorie compensatie voor de daling in de traditionele Stemra-markten.
De inkomsten uit de Radio & TV markt staan al enkele jaren onder druk. De afname van lineair TV kijken heeft invloed op de omvang van de markt van TV-advertenties. Door de uitbraak van de Covid-19 pandemie vielen reclame-inkomsten sterk terug. Bij TV herstelde dit in de loop van 2020 naar meer normale niveaus, bij Radio was herstel beperkter. De opbrengsten zijn in 2020 hoger dan in 2019 door de groeiende on demand inkomsten van TV-zenders, wat voor Stemra een groter aandeel in rechteninkomsten oplevert. Daarnaast werden de Radio & TV rechteninkomsten in het voorgaande jaar 2019 als gevolg van een nieuwe regeling incidenteel gedrukt door een terugbetaling van rechteninkomsten over 2018 aan lokale en regionale omroepen.
De rechtenopbrengsten uit Producties In Eigen Beheer (PIEB) stijgen in 2020 door een incidenteel grote opbrengst van € 1,8 mln uit een audiovisuele commercial rond de Super Bowl in de American Football-competitie.
De rechtenopbrengsten uit BIEM-contracten voor mechanische geluidsdragers, een traditioneel Stemra marktsegment, is in 2020 verder gedaald door de krimpende markt voor het mechanisch recht, met name voor CD’s.
Omdat we het internationale Online muziekgebruik van het bij ons aangemeld repertoire steeds vaker direct aan grote Digital Service Providers licenseren, zijn in toenemende mate vooral de niet-Online markten van invloed op de rechtenopbrengsten uit het marktsegment Buitenland (incasso via zusterorganisaties). De daling in 2020 is minder fors dan verwacht; wij hadden rekening gehouden met een groter carve-out effect van de Online rechtenopbrengsten.
Online is al enkele jaren een belangrijk groeisegment. De stijging van de rechtenopbrengsten in 2020 overtrof de verwachting. Het online muziekgebruik nam sterk toe, zowel wat betreft streaming als video on demand. Buma sloot nieuwe licentieovereenkomsten met enkele grote partijen, wat bijdroeg aan verdere groei. Daarnaast werden aanvullende rechtenopbrengsten voor eerdere gebruiksjaren geïncasseerd.
De rechtenopbrengsten uit openbaar gebruik in Horeca daalden in 2020 met 40% door compensatie voor de perioden dat deze branche noodgedwongen gesloten was.
De inkomsten uit openbaar gebruik in Werk- & verkoopruimten daalden in 2020 met 4% door de compensatie voor de perioden dat verkoopruimten noodgedwongen gesloten waren.
In 2020 vielen de rechtenopbrengsten uit het marktsegment Podia 54% terug omdat vanwege Covid-19 vanaf maart vrijwel alle optredens en evenementen geannuleerd moesten worden. Het aantal gelicenseerde optredens en evenementen daalde met 65% van ruim 101.500 in 2019 tot ruim 36.000 in 2020.
De inkomsten uit de Radio & TV markt staan al enkele jaren onder druk. De afname van lineair TV kijken heeft invloed op de omvang van de markt van TV-advertenties. Door de uitbraak van de Covid-19 pandemie vielen reclame-inkomsten sterk terug. Bij TV herstelde dit in de loop van 2020 naar meer normale niveaus, bij Radio was herstel beperkter.