De eerste helft van 2021 werd gekenmerkt door vergaande lockdown maatregelen. Nog steeds zijn de versoepelingen in onze sector beperkt en vooral voor de evenementenbranche zijn de vooruitzichten nog erg onzeker. De aanhoudende Covid-19 beperkingen hebben grote gevolgen voor de componisten, tekstschrijvers en muziekuitgevers die zijn aangesloten bij Buma/Stemra en ook voor Buma/Stemra zelf.
Bij het opstellen van de begroting 2021 waren de verwachtingen gematigd optimistisch; kort na het opstellen werd de tweede lockdown afgekondigd. Vanwege de grote onzekerheid die destijds bestond hebben we naast de begroting voor 2021 vier scenario’s opgesteld, waarbij in het slechtste geval ten opzichte van de incasso in 2020 een daling van 26% is verondersteld. Hoewel de realisatie in het eerste halfjaar 2021 door de lockdown fors lager is dan begroot, verwachten we – met de kennis van nu – dat de realisatie over heel 2021 dichtbij de gematigd optimistische begroting zal uitkomen. De jaarbegroting en scenario’s zijn toegelicht op Begroting 2021.
Ook de begrote repartitie van € 172,8 miljoen (inclusief € 8,6 miljoen toevoeging aan het Fonds voor Sociale en Culturele doeleinden) verwachten wij te realiseren. In deze repartitiebegroting is rekening gehouden met de Covid-19 impact op incasso in 2020 én 2021. De begrote repartitie in 2021 is circa 10% lager dan de realisatie in 2020.
In dit halfjaarbericht 2021* geven wij verdere toelichting op de actuele ontwikkelingen, acties en verwachtingen.
Rechtenopbrengsten
Door de lockdown in het eerste halfjaar 2021 bleef herstel uit in onze marktsegmenten Podia, Werk- & verkoopruimten en Horeca. Hierdoor heeft Buma/Stemra beperkt kunnen incasseren in deze markten, namelijk € 13,7 miljoen minder dan verwacht in de begroting. Daarnaast werd vanwege de onzekere situatie besloten de facturatie van jaarlicenties uit te stellen, waardoor circa € 16,1 miljoen minder (vooruit)gefactureerd is in het eerste halfjaar van 2021.
Het bovenstaande resulteert in het eerste halfjaar 2021 in € 29,8 miljoen minder incasso dan begroot voor deze markten. Enkele positieve ontwikkelingen in andere markten compenseren dit deels, waardoor de totale gerealiseerde incasso € 24,8 lager is dan de begroting. Ten opzichte van het slechtste scenario, waarin we rekening hielden met het volledig uitblijven van herstel, is de gerealiseerde incasso in het eerste halfjaar 2021 € 11,3 miljoen hoger.
De belangrijkste positieve ontwikkelingen zijn nagekomen incasso uit de RTV eindafrekeningen 2020, sneller herstel van de RTV markt, VOD groei boven verwachting, een tot dusverre kleinere Covid-19 impact op incasso via zustermaatschappijen, bovengemiddelde incasso uit audiovisuele commercials en extra Online groei uit afgeronde contractonderhandelingen.
Wanneer de Covid-19 impact op incasso in de resterende maanden van 2021 niet fors groter is dan begroot is, verwachten wij dat de totale incasso realisatie aan de bovenkant van de begrote bandbreedte van € 193,8 miljoen tot € 153,6 miljoen zal uitkomen. Dit zou 5% tot 7% lager zijn dan de realisatie in 2020.
Repartitie en initiatieven
De repartitie in het eerste halfjaar 2021 was € 0,6 miljoen lager dan begroot. Deze achterstand is inmiddels ingehaald en wij verwachten de jaarbegroting te realiseren. Mede door de structurele versnelling is de gerealiseerde repartitie in het eerste halfjaar ruim 55% hoger dan de begroting voor dezelfde periode in vorig jaar.
Buma/Stemra heeft met bijdrage van het ministerie van OCW een tweede Investeringsfonds Muziek geopend. In dit fonds is € 2,3 miljoen beschikbaar voor de ontwikkeling van nieuwe muziek en/of nieuwe exploitatie van bestaande muziek. De aanvraagtermijn is inmiddels gesloten, de toegekende bedragen zullen nog dit jaar worden uitgekeerd.
Een onderzoek is gestart om te komen tot de meest passende methodiek voor reservebeleid vanuit het oogpunt van Buma/Stemra als organisatie én van de rechthebbenden. Het reservebeleid wordt geagendeerd voor een extra Algemene Ledenvergadering op 10 november a.s.
Beheerskosten en beleggingsresultaat
De werkelijke beheerskosten in het eerste halfjaar 2021 zijn € 2,1 miljoen lager dan begroot. Er zijn maatregelen genomen om kosten te besparen of uit te stellen. Over heel 2021 verwachten wij ruim onder de begroting te blijven en ten minste de beoogde besparingen van € 0,7 miljoen te realiseren. Door gestarte verander- en verbeterinitiatieven, waaronder de IT-vervanging, zullen de beheerskosten in 2021 naar verwachting wel hoger uitkomen dan in 2020.
Vooral door de naar recordhoogtes gestegen aandelenkoersen is het beleggingsresultaat over het eerste halfjaar 2021 € 4,9 miljoen positief, ruim boven het begrote normatief rendement. Beleggingsresultaten kunnen echter fluctueren.
Vooruitzicht
We verwachten dat in de tweede helft van dit jaar en het daaropvolgende jaar weer een stijgende lijn is te zien. Zeker nu de wereld beetje bij beetje weer open lijkt te gaan dankzij onder meer vaccinaties.
Hoofddorp, 31 augustus 2021
Bernard Kobes, CEO
Marleen Kloppers, CFO
* de halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door een accountant
Buitenland BumaStemra
2019
2020
2021
2022
2023
Online BumaStemra
2019
2020
2021
2022
2023
Radio & TV BumaStemra
2019
2020
2021
2022
2023
Mutatie voorziening tijdelijke verschillen kostendekking 2023 Stemra
test
De mutaties van deze voorziening in 2023 betreffen een uitkering van € 1,7 miljoen en het positieve saldo kostendekking voor 2023: € 0,6 miljoen. De uitkering van € 1,7 miljoen betrof het verschil tussen de stand van de voorziening per 31 december 2022 (€ 5,7 miljoen) en de voor 31 december 2022 vastgestelde bovengrens van de voorziening (€ 4,0 miljoen). De AVA heeft op 17 mei 2023 ingestemd met het uitkeren van dit bedrag. Het dekkingsoverschot wordt voornamelijk veroorzaakt doordat de ingehouden administratievergoedingen € 0,6 miljoen hoger waren dan begroot vanwege de hogere rechtenopbrengsten. De beheerskosten waren € 0,5 miljoen lager dan begroot, de overige en de financiële baten waren gezamenlijk € 0,1 miljoen lager dan begroot. Doordat in de begroting voor 2023 was uitgegaan van een dekkingstekort van € 0,6 miljoen komt het totale dekkingsoverschot uit op € 0,6 miljoen. De voorziening eindigt hiermee € 1,6 miljoen boven de bovengrens die voor eind 2023 is bepaald.
Mutatie voorziening tijdelijke verschillen kostendekking 2023 Buma
De mutatie van deze voorziening in 2023 betreft het positieve saldo kostendekking voor 2023: € 17,0 miljoen. Dit overschot wordt voornamelijk veroorzaakt door het positieve beleggingsresultaat, wat € 11,5 miljoen hoger was dan begroot. Hiernaast waren door hogere rechtenopbrengsten de ingehouden administratievergoedingen € 1,4 miljoen hoger dan begroot. De beheerskosten waren € 1,8 miljoen lager dan begroot en overige (financiële) baten waren gezamenlijk € 0,3 miljoen hoger dan begroot. Doordat in de begroting voor 2023 al was uitgegaan van een dekkingsoverschot van € 1,9 miljoen komt het totale dekkingsoverschot uit op € 17,0 miljoen; de voorziening eindigt hiermee tussen de boven- en de ondergrens die voor eind 2023 is bepaald.
Mutatie voorziening tijdelijke verschillen kostendekking 2022 Stemra
test
De mutaties van deze voorziening in 2022 betreffen een uitkering van € 9,3 mln en het positieve saldo kostendekking voor 2022: € 0,7 mln. De uitkering van € 9,3 mln betrof het verschil tussen de stand van de voorziening per 31 december 2021 (€ 14,3 mln) en de vastgestelde bovengrens van de voorziening (€ 5,0 mln). De AVA heeft op 25 mei 2022 ingestemd met het uitkeren van dit bedrag.
Het dekkingsoverschot wordt voornamelijk veroorzaakt doordat de ingehouden administratievergoedingen € 1,0 mln hoger waren dan begroot vanwege de hogere rechtenopbrengsten. De beheerskosten waren € 0,3 mln lager dan begroot, de overige en de financiële baten waren gezamenlijk € 0,4 mln hoger dan begroot. Doordat in de begroting voor 2022 was uitgegaan van een dekkingstekort van € 1,0 mln komt het totale dekkingsoverschot uit op € 0,7 mln.
Mutatie voorziening tijdelijke verschillen kostendekking 2022 Buma
De mutatie van deze voorziening in 2022 betreft het negatieve saldo kostendekking voor 2022: € 24,6 mln. Dit tekort wordt voornamelijk veroorzaakt door het negatieve beleggingsresultaat, wat € 29,0 mln lager was dan begroot. Hier staat tegenover dat door hogere rechtenopbrengsten de ingehouden administratievergoedingen € 3,6 mln hoger waren dan begroot. De beheerskosten waren € 1,5 mln lager dan begroot. Doordat in de begroting voor 2022 al was uitgegaan van een dekkingstekort van € 0,8 mln komt het totale dekkingstekort uit op € 24,6 mln.
Financiële baten & lasten Stemra
2021
2022
2023
Kostenontwikkeling (begroting 2023)
Realisatie 2021
Begroting 2022
Begroting 2023
Deze norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft. De begrote kostenstijging in 2023 bedraagt 20,1%. De feitelijke CPI-stijging over 2023 is begin 2024 bekend.
De begrote kostenstijging in 2023 is berekend in relatie tot de werkelijke kosten 2022, welke lager uitvallen dan begroot. De hogere beheerkosten in 2023 worden veroorzaakt door verbeter- en veranderinitiatieven, inclusief de vervanging van het IT-systeem. Omdat door Covid-19 en krapte op de arbeidsmarkt de start beperkt is geweest, is ook de verwachte groei in kosten om dit mogelijk te maken beperkt gebleven in voorgaande jaren. In de begroting voor 2023 wordt een inhaalslag verwacht.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten (begroting 2023)
Realisatie 2021
Begroting 2022
Begroting 2023
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. In de begroting 2023 komt dit voor Buma/Stemra gezamenlijk uit op een kostenratio van 14,6%. Dit is ondanks de stijgende beheerskosten lager dan in de begroting voor 2022 (14,8%), wat wordt veroorzaakt door de hogere rechtenopbrengsten in 2023. De verwachting is dat de verdere professionalisering van de organisatie leidt tot hogere incassostromen vanaf 2024. Dit zal vervolgens ook tot effect hebben dat het kostenpercentage ten opzichte van de rechtenopbrengsten verder af zal nemen.
Beheerskosten vs Repartitie (begroting 2023)
Realisatie 2021
Begroting 2022
Begroting 2023
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. In de begroting 2023 komt dit voor Buma/Stemra gezamenlijk uit op een kostenratio van 18,2%. Dit is hoger dan voorgaande jaren, wat wordt veroorzaakt door de hogere begrote beheerskosten in 2023 vanwege verdere professionalisering van de organisatie. De verwachting is dat dit leidt tot hogere incassostromen vanaf 2024. Dit zal vervolgens ook tot effect hebben dat de repartitie in de toekomst verder stijgt, waardoor het kostenpercentage ten opzichte van de repartitie naar verwachting vanaf 2025 zal afnemen. Buma/Stemra hanteert overigens de kostennorm t.o.v. de incasso en niet de kostennorm t.o.v. de repartitie omdat bij laatstgenoemde de mogelijkheid bestaat om te sturen.
Mutatie voorziening tijdelijke verschillen kostendekking 2021 Stemra
De voorziening tijdelijke verschillen kostendekking bevat de eind 2020 aanwezige € 6,6 mln bestemmingsreserve plus het batig saldo kostendekking over 2021 van € 7,7 mln.
Dit saldo kostendekking bevat een eenmalige bate van € 7,1 mln als gevolg van het gewijzigde Repartitiereglement inzake inhouding van administratievergoedingen. Daarnaast zijn de beheerskosten lager dan begroot.
Mutatie voorziening tijdelijke verschillen kostendekking 2021 Buma
De voorziening tijdelijke verschillen kostendekking bevat de eind 2020 aanwezige € 33,8 mln bestemmingsreserve plus het batig saldo kostendekking over 2021 van € 10,7 mln.
Dit saldo kostendekking bevat € 4,1 mln verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 6,9 mln) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,8 mln). Daarnaast is een eenmalige bate gerealiseerd van € 5,4 mln als gevolg van het gewijzigde Repartitiereglement inzake inhouding van administratievergoedingen, en zijn de beheerskosten lager dan begroot.
Kostenontwikkeling (begroting 2022)
Realisatie 2020
Begroting 2021
Begroting 2022
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
De begrote kostenstijging in 2022 zal mogelijk hoger uitvallen dan de CPI-jaarmutatie. Dit wordt veroorzaakt door een inhaalslag van in voorgaande jaren uitgestelde verbeter- en veranderinitiatieven, inclusief de vervanging van het IT-systeem. De feitelijke CPI-mutatie 2022 is pas begin 2023 bekend.
Beheerskosten vs Repartitie (begroting 2022)
Realisatie 2020
Begroting 2021
Begroting 2022
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2022 voldoet Buma/Stemra gezamenlijk met een kostenratio van 15,8% niet aan deze norm. Dit komt vooral door de Covid-19 impact op Buma’s voor distributie beschikbare gelden én de incidenteel hoge kosten voor de vervanging van het verouderde IT-systeem. Zodra deze effecten zich normaliseren en de resultaten van de implementatie van de strategie zichtbaar worden, zal deze kostenratio naar verwachting dalen. Stemra zal naar verwachting wel in 2022 aan deze norm voldoen.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten (begroting 2022)
Realisatie 2020
Begroting 2021
Begroting 2022
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2022 voldoet Buma/Stemra gezamenlijk met een kostenratio van 14,8% aan deze norm. Op basis van de voorlopige kostenverdeling zal Stemra naar verwachting uitkomen op een kostenratio van 15,9%.
Een daling wordt verwacht zodra de incidenteel hoge kosten voor de vervanging van het verouderde IT-systeem zich normaliseren en de resultaten van de implementatie van de strategie zichtbaar worden.
Mutatie bestemmingsreserve 2020 Stemra
Het tekort uit gewone bedrijfsuitoefening over 2020 is onttrokken aan de bestemmingsreserve. De buitengewone last inzake de storting in het Noodfonds Muziek is onttrokken aan de continuïteitsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Mutatie bestemmingsreserve 2020 Buma
Het verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 8,7 mln) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,0 miljoen), zijnde € 6,7 mln, is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Kostenontwikkeling (begroting 2021)
Realisatie 2019
Realisatie 2020 (voorlopig)
Begroting 2021
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
De begrote kostenstijging in 2021 zal hoger uitvallen dan de CPI-jaarmutatie. Dit wordt veroorzaakt door een inhaalslag van in voorgaande jaren uitgestelde verbeter- en veranderinitiatieven, inclusief de vervanging van het IT-systeem. De feitelijke CPI-mutatie 2021 is pas begin 2022 bekend.
Over de reeks van meerdere jaren, sinds de invoering van de norm, blijft de ontwikkeling van de beheerskosten binnen de ontwikkeling in de CPI.
Beheerskosten vs Repartitie (begroting 2021)
Realisatie 2019
Realisatie 2020 (voorlopig)
Begroting 2021
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2021 wordt aan deze norm niet voldaan. Dit komt vooral door Buma’s dalende repartitie in 2021, volgend uit de lagere incasso. Stemra zal naar verwachting wel aan deze norm voldoen; daar stijgt de repartitie naar verwachting, vooral door de inhaalslag op oudere Thuiskopie gelden.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten (begroting 2021)
Realisatie 2019
Realisatie 2020 (voorlopig)
Begroting 2021
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%.
In de begroting 2021 wordt aan deze norm niet voldaan, met name door de terugval in incasso van rechtenopbrengsten als gevolg van de coronamaatregelen. Daarnaast stijgen de begrote beheerskosten, vooral in verband met de noodzakelijke vervanging van het verouderde IT-systeem. Zonder corona-impact zou het kostenpercentage onder de norm van 15,0% uitgekomen.
Colofon
Hoofdkantoor
Saturnusstraat 46-62
2132 hb hoofddorp
T: 023 – 799 79 99
E: info@bumastemra.nl
bumastemra.nl
Hoofdredactie
vereniging buma
Realisatie
Merkelijkheid
Totale beheerskosten Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Totale beheerskosten Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Mutatie bestemmingsreserve 2019 Stemra
Het overschot van de exploitatierekening over 2019 is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Mutatie bestemmingsreserve 2019 Buma
Het verschil tussen het gerealiseerde beleggingsresultaat (€ 15,9 miljoen) en het normatief beleggingsresultaat waarmee de beheerskosten deels gedekt worden (€ 2,2 miljoen), zijnde € 13,7 miljoen, is toegevoegd aan de bestemmingsreserve. Deze resultaatbestemming is verwerkt in de jaarrekening.
Mutatie bestemmingsreserve 2018
In 2018 bedroegen de beleggingsresultaten € -7,4 miljoen. Ter dekking van operationele kosten is een normatief rendement van € 2,8 miljoen gehanteerd. Het verschil tussen deze verklaart de mutatie van bestemmingsreserve (€ -10,2 miljoen).
Totale beheerskosten Buma 2015
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Totale beheerskosten Buma 2016
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Totale beheerskosten Buma 2017
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Totale beheerskosten Buma 2018
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
Kostenontwikkeling
Realisatie 2018
Budget 2019
Budget 2020
De norm richt zich op de ontwikkeling van het beheerskostenniveau. De norm stelt dat de kosten niet meer mogen toenemen dan de consumentenprijsindex in het jaar waar het jaarverslag betrekking op heeft.
Mogelijk valt de kostenstijging 2020 door verbeter- en veranderinitiatieven hoger uit dan de CPI-mutatie in dat jaar. Dit kan pas worden vastgesteld – en zonodig worden toegelicht – wanneer de feitelijke CPI-mutatie begin 2021 bekend is.
Beheerskosten vs Repartitie
Realisatie 2018
Budget 2019
Budget 2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In het budget voor 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten
Realisatie 2018
Budget 2019
Budget 2020
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de rechtenopbrengsten. De gestelde norm is 15%. In budget 2020 wordt aan deze norm voldaan.
Kostenontwikkeling Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Beheerskosten vs Repartitie Stemra
2018
2019
2020
2021
2022
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In 2022 wordt aan deze norm voldaan.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Kostenontwikkeling Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Beheerskosten vs Repartitie Buma
2018
2019
2020
2021
2022
Hier worden de beheerskosten gerelateerd aan de repartitie. De gestelde norm is 15%. In 2022 wordt aan deze norm voldaan.
Beheerskosten vs Rechtenopbrengsten Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Baten Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Financiële baten en lasten Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Totale beheerskosten Buma 2019 oud
Personele kosten
Huisvesting
Algemene kosten
Afschrijvingen
De beheerskosten zijn ten opzichte van 2018 met 16,0% gedaald tot € 21,8 miljoen. De belangrijkste redenen voor de daling waren kostenbeheersingsmaatregelen en het uitblijven van incidentele kosten die we in voorgaande jaren moesten maken. Daarnaast zijn minder kosten aan Buma toegerekend door de gewijzigde verdeelsleutel van de kosten tussen Buma en Stemra. De gezamenlijke kosten daalden in 2019 met 10% oftewel € 3,1 miljoen.
Baten Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Uitgekeerd aan CBO’s buitenland Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Uitgekeerd aan Rechthebbenden Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Toevoeging SoCu fonds
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Uitgekeerd aan CBO’s buitenland Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Uitgekeerd aan Rechthebbenden Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Buitenland Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Thuiskopie / Leenrecht / Grafisch
2019
2020
2021
2022
2023
Online Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
Radio & TV Stemra
2019
2020
2021
2022
2023
PIEB
2019
2020
2021
2022
2023
BIEM
2019
2020
2021
2022
2023
Buitenland Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Online Buma
2019
2020
2021
2022
2023
Horeca
2019
2020
2021
2022
2023
Werk- & verkoopruimten
2019
2020
2021
2022
2023
De opbrengsten bij Werk- en Verkoopruimten toonden in 2024 een verdere stijging. Ten opzichte van 2023 zijn de inkomsten gestegen met € 1,9 mln naar € 40,4 mln.